兰格研究：汽车用钢有望季节性回升

7月份为汽车的传统淡季，叠加缺芯、疫情、汛情等因素影响，汽车产销量同比、环比均出现下降，行业的用钢需求也明显收缩。根据乘联会数据，8月份汽车产销可能依然低迷。即将进入汽车传统旺季，相关部门介入芯片反垄断调查，若缺芯情况逐渐缓解，汽车产销量预计回升，用钢需求也有望季节性扩张。

一、汽车产销量同比负增长

二季度以来，在缺芯及季节性因素影响下，汽车产销量不断下降，而由于去年同期基数不断抬高，产销量同比转为负增长。7月份为汽车市场的传统淡季，加上疫情、汛情等因素影响，汽车产销分别完成186.3万辆和186.4万辆，同比分别下降15.5%和11.9%；与2019年同期相比，产销量实现一定增长，分别增长3.2%和2.7%。

1-7月份，汽车产销分别完成1444.0万辆和1475.6万辆，同比分别增长17.2%和19.3%。

图1 2019-2021年分月度汽车产量及增长情况

出口已经成为汽车销售的重要组成，1-7月份，汽车企业出口100.2万辆，同比增长1.2倍，乘用车和商用车分别出口77.0和23.2万辆。其中7月份出口汽车17.4万辆，同比增长1.8倍，出口量再创历史新高。

根据往年数据，汽车产销量一般在8月份以后逐渐回升，年底达到销量高峰，但由于芯片问题，后期产销量释放或受到一定制约。

二、商用车市场明显走弱

1-7月份，商用车产销分别完成304.5万辆和319.6万辆，同比分别增长7.6%和12.9%，较2019年同期增长25.2%和29.0%。其中，7月份商用车产销分别同比下降33.2%和30.2%，货车产销同比大幅下降，客车产销同比大幅增长。

商用车产销同比明显下降主要受排放标准切换的影响，自今年7月1日起，全国范围全面实施重型柴油车国六排放标准。此前货车市场销量屡创新高，与制造商和用户合力推出的国五车销售热潮分不开，性价比高的国五新车热卖提前透支了2021年下半年国六新车的销量。

图2 2016-2021年乘用车和商用车月度产量及同比增速

乘用车主要受芯片短缺影响，产销量同比下降，7月份降幅有所收窄。1-7月份，乘用车产销分别完成1139.4万辆和1156.0万辆，同比增长20.1%和21.2%。7月份，乘用车产销分别完成154.8万辆和155.1万辆，同比分别下降10.7%和7.0%，降幅均较6月份收窄；与2019年同期相比，分别增长1.3%和1.1%，增速均由负转正。

乘联会数据显示，8月前三周乘用车市场零售总体同比下降15.0%。随着国内的疫情防控进入新的平稳阶段，购车需求相对较强，但供给不足，形成一定的供需矛盾。

三、新能源汽车产销继续刷新记录

新能源汽车市场已经重新进入上升通道，月度产销量不断刷新历史记录，成为行业发展亮点。7月份，新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7和1.6倍。1-7月份，新能源汽车产销分别完成150.4万辆和147.8万辆，同比均增长2倍，累计产销量已经超过国内历年全年的数量，渗透率提升至10%。

今年启动的新一轮新能源汽车下乡促进了国内汽车市场的恢复，加快了新能源汽车市场由政策驱动向市场驱动的转变。前7个月新能源汽车产量已超去年全年，随着渗透率不断提升，销量高速增长，全年新能源汽车销量有望实现翻番。

图3 2019-2021年分月度新能源汽车产量及增长情况

中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋预计，从当前新能源汽车市场表现来看，未来五年电动汽车产销增速将保持在40%以上，到2025年，新车占比将突破20%，或达到更高水平。

据公安部统计，截至今年6月底，全国新能源汽车保有量达603万辆，占汽车总量的2.06%。作为支柱性产业，新能源汽车已经成为大国竞争的重要发力点，美国政府近期宣布，将大幅提高本国电动车销量的比重，并将投入数十亿美元完善配套设施。新能源汽车上升至国家战略，7月30日政治局会议提出，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。政治局会议定调，将进一步促进新能源汽车消费、支持新能源汽车发展。

新能源汽车用钢也将成为未来钢铁行业竞争的着力点，目前海外知名钢企都在加大在此方面的布局。新能源汽车具有轻量化、低成本等需求，安赛乐米塔尔正在致力于电池外壳的新型钢结构研究，希望通过使用其先进高强钢和设计创新，在确保轻量化和成本优势的同时达到保护电池的目的；纽柯钢铁正在开发几个第三代先进高强钢等级，其更为优良的成形性将使部件更为可靠，同时可以通过在更薄的尺度上优化设计达到减重的目的。

四、汽车用钢有望季节性回升

芯片问题导致汽车产量暂时性下滑，短期因素不改长期趋势，出口增长、新能源汽车高景气是行业发展的重要动力，政策进一步支持，我国汽车市场仍有潜在上升空间。

从乘联会数据看，受芯片短缺的制约，8月份汽车产销可能仍比较低迷。目前国家相关部门已开展对芯片的反垄断调查，有利于改善芯片供给秩序，积累零售订单的交付。即将进入汽车传统旺季，汽车产销可能逐步向好，但仍需关注“缺芯”问题对生产端的影响。

汽车行业是制造业中重要的用钢行业，年用钢量约4000-5000万吨，当前汽车产销低迷影响钢板、优特钢等钢材产品需求的释放，若芯片问题得以逐渐缓解，行业产销旺季来临将带动钢材需求释放。新能源汽车是行业发展的大趋势，内生动力强劲，长期潜力巨大，预计有数倍增长空间，目前成本下降、产品力提升叠加下乡政策促进，渗透率不断提升，产销量将继续保持快速增长，用钢需求将强势扩张。

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