供应链金融与传统金融虽然说都有金融的本质，包括金融的信用、风险、杠杆等核心要素，但两种模式还是有很大的区别，今天通过从不同的角度，跟大家详细的分析一下他们之间的区别，通过分析两者之间的不同，认清供应链金融的本质，为供应链金融企业未来发展、战略制定做好参考。

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什么是传统金融和供应链金融呢？

什么是传统金融，主要是指银行等金融机构基于企业主体信用或者不动产等进行融资、或者单独的应收账款、存货融资的金融。

什么是供应链金融，对于什么是供应链金融的概念有很多，但主要有两个，

一个是从金融角度的，比较典型的是2020年人民银行等八部门发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》的规定：

供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

一个是从产业角度的，比较典型的是宋华教授定义的：

供应链金融是指供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将产业中的各个参与主体，诸如买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在一起，实现了用供应链盘活资金、同时用资金拉动供应链发展的过程。

表面上一个定义主要是为了识别和认清一个事物的，但其实不同的定义也代表着不同的经营模式。比如非银机构对供应链金融的定义，不建议参考人民银行等八部门的定义，建议采用宋华教授的定义。

非银机构如果采取人民银行的供应链金融定义，很容易只做金融，忽视采购、物流、销售等其他服务，从而导致风险不可控，失去价值。

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传统金融与供应链金融的十二大区别

一、参与主体多少不同；

传统的金融一般只有金融机构和融资企业两方，少部分增加了担保公司等主体。但是供应链金融参与主体就很多了，卖方、买方、物流方、资金方（银行、保理公司、供应链公司等）、科技方等等，众多主体深度参与其中。

二、主导主体不同；

传统金融，金融机构一直是主导地位。之前的供应链金融，其实也是银行占主导地位，但是现在中国的供应链金融，更多的是核心企业、供应链公司等非银机构占主导地位，负责组织、协调供应链各方主体，然后对接不同的金融机构和金融市场。

三、提供的服务不同；

传统金融只提供金融服务，金融服务中主要以贷款为主。供应链金融是个集成服务，包括代理采购、虚拟生产、分销、物流、政务代理、金融等综合服务。

四、获取的收益不同；

因为提供的服务内容不同，供应链金融企业收益也是不同的。传统金融因为只提供金融服务，所以只有金融收益。供应链金融呢，有供应链服务和金融的综合收益。供应链金融相比传统金融收益更多。

五、服务的客户主体不同；

传统金融，虽然也采取各种形式服务中小微企业，但还是主要以政府、国企、大企业为主。供应链金融虽然也能为大企业融资，但是大部分都是服务中小微企业。因为这些企业风险大、操作成本高，银行等金融机构很难服务到。

六、资金闭环性不同；

传统金融虽然有的也会企业的还款来源和资金用途，但这不是主流的。供应链金融一般都是需要资金特定用途，然后锁定回款。供应链公司做供应链金融，还能实现企业上下游的四流合一闭环。

七、看中企业资产不同；

传统金融一般都是看企业的主体信用或者不动产。供应链金融一般都是围绕企业的动产和权利开展融资业务。包括存货、应收账款、仓当等。当然，如果客户信用好，也可以赊销信用。这些资产相比企业主体信用和不动产，不容易识别，看管的成本也非常高，所以需要了解供应链，企业上下游闭环商流、物流、资金流闭环控制。

八、对产业了解程度不同；

传统金融一般都是基于大企业的主体信用和不动产进行融资，虽然也会要求金融机构了解一些产业，但相比供应链金融来讲，了解的程度少很多。供应链金融不仅对产业的中观运行和分布、企业微观的运营，更是对供应链的各个环节，包括对其产品的规格、型号、质量、用途等都要很熟悉才能把业务做好。

九、与产业的融合度不同；

因为大企业主体信用好，或者不动产容易识别和处置，所以金融机构对企业资金管控不是那么严格，企业的钱到底干什么了，其实金融机构也不知道。供应链金融因为都是基于动产和权利开展融资，一般都要求上下游进行闭环操作，控制商流、物流、资金流，所以供应链金融与产业融合度相比传统金融更高。

十、流程复杂度不同；

传统金融因为参与主体少，环节少，所以流程相对简单。供应链金融就不一样了，参与主体众多，流程长、环节多，单据也多，所以相比传统金融复杂很多，这也是导致很多银行很难应付的主要原因。

十一、对科技的依赖程度不同；

供应链金融参与主体多、环节长、流程复杂，从而导致成本高、风险大，所以如果只靠人工规模小还可以，规模一大肯定就受不了。所以现在供应链金融企业都纷纷使用科技工具，来降本增效，防范操作风险。科技工具一旦使用，对其依赖性也非常大。

十二、审批操作效率不同；

传统金融因为金额大，所以审批时间都比较长。供应链金融的业务，都是小、频、急、快，所以要求供应链金融企业审批效率快。这方面非银机构要比银行有很大的优势。银行如果想做好供应链金融，需要在这方面下功夫。不能一批批好几个月，黄瓜菜都凉了。

十三、供应链中断影响不同；

传统金融，企业供应链中断虽然也受影响，但并不是很大。供应链金融就完全不一样了，供应链金融的基础是供应链，如果供应链中断，包括卖方无法交货、质量有问题、物流有问题、、都会严重影响供应链金融的安全性。所以做供应链金融，都非常重要供应链良好稳定的运行。

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供应链金融不能完全照搬传统金融模式

供应链金融虽然和传统金融具有同样的金融本质，但是区别也是非常明显的，如果供应链金融企业还是参照传统金融的模式，包括组织结构、人员构成、商业模式等，肯定是离供应链金融越来越远，不仅风险控制不住，也没有价值。

通过对供应链金融和传统金融的相同和不同进行分析，更能看到供应链金融的本质问题，根据这些本质问题，再找到其支持供应链金融背后的运营模式、组织架构及其他要素。

通过对这些要素的重新组合更好的完成供应链金融业务。而不是业务变了，其他都不变。相当于在水库里划着小船打鱼，到太平洋仍然划着小船去大鱼，那你就惨了！

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